[독서노트] 돈의 속성 (김승호)

7/12부터 7/26일까지 2주 동안 30분씩 읽어가며 드디어 김승호의 돈의 속성을 완독 했다. 돈을 인격체로 본다는 점에서 흥미로웠고, 돈에 관하여 어떤 마음가짐을 가져야 하는지 알려주어서 도움이 많이 되었다.

• 평범한 방식으로는 풍족한 돈을 가질 수 없다
• 돈의 다섯가지 속성: 인격체로서의 돈, 규칙적인 돈, 돈의 성품, 돈의 중력성, 남의 돈에 대한 테도
• 부자가 되기위한 네 가지 능력: 벌고, 모으고, 유지하고, (잘) 쓰기

인격체로서의 돈

• 돈을 존중하고 감사해야 한다
• 사랑하되 지나치면 안 되고 품을 때 품더라도 가야 할 땐 보내줘야 하고, 절대 무시하거나 함부로 대하면 안 된다
• 좋은 가치에 돈을 써야 한다
• 복리를 내 편으로 만들어야 한다

규칙적인 돈

일정하게 들어오는 돈의 힘

• 질이 좋은 (규칙적인) 돈은 다른 돈을 잘 불러 모으고 서로 붙어 있어도 흩어지지 않는다
• 가장 중요한 것은 현금흐름이다
• 수입이 비정규적인 사람은 자산을 정규적인 수입 자산으로 옮기는 작업을 시작해야 한다
• 미래 예측이 가능하다는 말은 리스크를 제어할 수 있다는 뜻이다

돈의 중력성

돈은 중력의 힘을 가졌다

• 돈은 가까이 있는 돈을 당기는 능력이 있고 주변 돈에 영향을 준다
• 워렌 버핏: 남들이 욕심을 낼 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 욕심을 내야 한다
  • 상승장이 오히려 리스크가 크고, 하락장이 오히려 리스크가 낮은 거다!
  • 언제나 세상에는 역사에 없던 최악의 상황이 일어난다
  • 리스크를 이해한다는 것은 패턴과 분석의 과정이라기보다는 (‘평균‘ 같은 단어 could be misleading) 리스크에 대한 철학적 접근이라고 보자
• 욕심은 리스크를 낳는다
• 모든 절망은 희망을 품고 있다 

남의 돈을 대하는 태도

• 공금, 세금, 회비, 친구 돈, 부모 돈은 모두 남의 돈이다. 남의 돈을 대하는 태도가 내가 돈을 대하는 진짜 태도다
• 내 돈이 존중받으려면 남의 돈도 존중해줘야 한다
• 정기적이고 고정적으로 들어오는 수입은 보통 그 액수의 100배 규모 자산의 힘과 같다
• 돈을 지키는 것은 공부와 경험과 지식이 필요하다
• 빨리 부자가 되려고 하면 욕심이 생겨 올바른 판단을 할 수 없게 된다
• 부자가 되는 유일한 방법은 빨리 부자가 되지 않으려는 마음을 갖는 것이다
• 부자가 되기 가장 좋은 나이는 50세 이후다
• 절대로 빨리 부자가 되려 하지 마라
• 남을 ~걔, ~얘, ~그 친구라고 부르지 않고 늘 존중하기
• 반복되는 운은 실력이고 반복되는 실패는 습관이다

주식

• 가장 관심 있는 분야에서 제일 잘 나가는 회사를 찾는다: 뮤직, 엔터, 테크, 금융
  • 해당 업계에서 시가 총액이 가장 큰 회사를 고른다
  • 1등은 대체로 망하지 않으며 위기에 오히려 업계를 장악하기도 하고 가격결정권을 갖고 있다
• 모든 투자는 작은 돈에서부터 시작된다: 그리고 자산은 모이면 투자를 해야 한다
• 투자하지 않는 돈은 죽은 돈이다
• 주식으로 수익을 내는 사람들의 세 가지 특징
  • 1) 자신을 경영자로 생각한다; 회사의 본질을 이해하려 한다; 자신만의 회사를 머릿속에 만들어 놓아 다른 사람에게 마음이 흔들리지 않는다
  • 2) 보유하고 있는 돈이 품질이 좋은 돈이다
  • 3) 싸게 살 때까지 기다린다; 진정한 투자는 팔 때를 잘 아는 것이 아니라 살 때를 잘 아는 것이다
  • 주식과 그 주식이 거래되는 이유를 명확히 알고 있는 사람 (시작의 기능을 잘 이해하고 있음)

얼마나 벌어야 정말 부자인가?

• 2019년 한국:
  • 총자산이 30억 원 미만인 경우 70%가 자신을 부자라고 생각하지 않는다
  • 한국 부자들은 사업 소득 (47%)과 부동산 투자 (21.5%)로 부자가 된 사람이 대부분이다.
  • 사업에서 돈을 벌어 부동산에 잉여 자본 투자하고 월 500만 원 정도를 저축하며 산다
  • 이들은 저축을 통해 평균 12년 정도 모아 종잣돈 5억 원의 투자 자금을 만든다 (평균 44세에)
  • 이 돈은 주로 부동산 (60%)과 금융 자산 (35%)에 투자되지만, 자산 운용의 핵심 목적은 주로 현상 유지다.
• 저자의 부자 기준 세 가지:
  • 1) 융자가 없는 본인 소유의 집
  • 2) 540만 원 이상의 비근로 소득: 즉, 어떤 경제적 문제가 발생하거나 신체적 상해가 생겨도 살고 있는 집이 있고 평균 소득 이상의 수입이 보장된 사람
  • 3) 더 이상 돈을 벌지 않아도 되는 욕망 억제능력 소유자: 한 인간이 자기 삶의 주체적 주인이 되어야 한다: 스스로의 삶에 철학과 자존감을 가져야 한다
• 저자 김승호의 루틴:
  • 무엇이든 자료화한다; 인쇄를 하고 폴더에 넣는다 (보유 주식 정보, 부동산 매물 정보, 연간 보고서 등…)
  • 정보를 모으고 구분하고 이해하는데 많은 시간 보낸다
• 현재를 활용해 내 남은 미래 전체에 자원을 분배해야 한다
• 부자가 되는 법의 시작은 자신이 부자가 될 수 있다고 믿는 것이다
  • Bull market이 이어지다 보면 묻지 마 구매 시장인 오버슈팅이 일어나 반드시 폭락장 (bear market)이 형성된다
  • 폭락장에서 빚이 있는 사람은 피해를 보고, 빚이 없는 사람은 별 영향을 받지 않는다. 자산가는 거대한 부의 이동이 이루어지는 폭락장에서 큰돈을 한 번에 벌 수 있는 기회로 본다
  • 산업과 경제에 대한 근본 가치를 믿는다
• 부자가 되기 위해 우선 당장 할 수 있는 일 한 가지: 안 쓰는 물건을 버린다
• 투자를 하는 사람은 예측을 하고 그 예측이 맞아야 수익이 나는 상태에 자신을 놓아두면 안 된다: 분산의 중요성
• 시장이 더 악화 돼도 대응할 수 있는 상황 안에서 투자해야 한다
• 스스로 건물 소유자가 되어 사업과 트래픽 증가 이익을 모두 챙겨야 한다 (맛집 사장은 본질은 부동산 개발이다… 트래픽을 끌어오니까)
  • 어떻게 보면 “임대료를 낼 수 있는 수준의 사람이 건물주”이다
• 생각처럼 부동산을 사기 위해 많은 돈을 들이지 않는 방법이 수없이 존재한다

돈을 다루는 네 가지 능력

• 버는 능력: 밖으로 드러나 보임
• 모으는 능력: 작은 돈을 함부로 하면 안 되고 큰돈은 마땅히 보내야 할 곳으로 보낸다
• 유지하는 능력
  • 모아놓은 재산을 지키기 위해 반드시 필요한 능력
  • 가장 힘든 일 중 하나
  • 아무것도 하지 않는 것은 가장 나쁜 투자다
• 쓰는 능력: 고도의 정치기술; 검소하되 인색하면 안 된다

돈에 대한 메모

• 경제 기사를 정치적인 신념 없이 읽자
• 종잣돈 1억 만들기의 다섯 가지 규칙
  • 1) 마음먹는다 2) 책상에 써 붙인다 3) 신용카드를 잘라 버린다 4) 통장을 나누어 만든다 5) 1000만 원을 먼저 만든다
• 좋은 부채의 조건
  • 1) 소비에 사용하면 안 된다 (추가 이익이나 자본 확장이 일어날 곳에 사용해야 한다)
  • 2) 나에게 일정한 수입이 있고 이후 이 부채로 일정한 수입이 발생하도록 만들어놔야 한다
  • 3) ROE가 내 부채의 이자보다 높아야 한다
  • 스스로 판단하고 공부하고 결정해야 한다
• 권위를 존중하되 의심하는 태도를 유지하자

좋은 돈이 찾아오게 하는 비법

1. 품위를 지키자
2. 도움을 구하자
3. 희생을 하자
4. 기록하고 정리하라
5. 장기 목표를 가져라
6. 모두에게 사랑받을 생각을 버려라
7. 시간이 많다고 생각하지 마라

직장인이 부자가 되는 방법

• 직장인 팁: 좀 나은 성과 + 충성도는 막강한 임원 후보군
  • 지시를 받고 업무를 끝냈으면 확인 보고를 해준다 (바로바로)
  • 인사하라 (먼저 다가가서 인사하라); 상사들은 부하들이 자신을 당길 때만 반응하게 되어 있다
  • 한마디로 자기 일처럼 성실하게 일하고 보고를 바로 하고 인사를 잘하면 된다
• 투자
  • 투자는 저축이 아니고, 저축은 투자가 아니다
    
  • 물가 상승률 이상, 평균 주가지수 이상을 벌어내는 기술을 따로 습득해야 한다

자산 관리

• 감독의 판단에 따라 팀의 역량이 달라진다
• 감독: 자산 배분, 선수: 투자 포지션 (어디에 투자할 것인가)
• 돈은 각기 사연과 목적과 기간이 있다
  • 금방 나갈 결혼 자금
  • 다른 돈을 꼬시는 부동산 자금
  • 끝까지 남을 은퇴 자금과 유산 
• 자산 분배에 대한 결정을 먼저 해야 한다
• 분배가 자산을 유지시켜 준다
• 제일 먼저 자금 종류를 정확히 확인하고 이해하는 거
  • 자산을 목표와 risk tolerance에 따라 배분하는 것
  •  1) 나의 재무 상태 점검 2) 투자 목적을 명확히 하기 3) 리스크 허용한도 설정
• 답안지 안에서만 생각하지 마라
• 세상에 모든 것은 흥정할 수 있다
• 떨어지는 칼 잡기: 1) 분할 매수 2) 가치에 대한 확신
• 매매 중심이 아닌 가치 중심으로 투자를 해석하고 이해하기
• 재무제표: 이익이 없거나 손실이 예상되는 회사들을 거르기 위한 것!
• 시장이 아무리 좋지 않아도 5년이면 회전한다
• 부동산이든 주식이든 1등을 찾기 (업종의 1등은 가격 결정권을 가진다)
  • 1등, 1등을 넘보는 2등까지는 괜찮은데 3등은 버린다

• ‘아님 말고 ‘ 정신
  • 거래에 능하지 못한 사람은 거래를 하면 안 된다
  • 거래에 들어가기 전에 적정 가격을 마음에 먹고 간다. 만약 추가 흥정이 있으면 거래를 중지한다
  • 국제적 기준의 에티켓을 지녀야 한다

출구 전략 (Exit Strategy)

• 모든 사업은 출구 전략이 있어야 한다
• 세 가지 정도의 출구 전략
• 1) 매각: 지금 잘 되고 있으면 매각하기
  • 지금은 잘되지만 몇 년 안에 경쟁자가 늘거나 존속 가능성이 없어질 경우
  • 주식이 과열되면 팔고 나와야 하는 것처럼; 가장 잘 될 때 팔아야 함
  • 문제: 애착이 생겨버림
  • 함부로 자기 이름을 사업체에 넣지 말자
  • 회사에 자신을 투영시키지 마라
  • 잘 나갈 때 떠날 준비 하기
• 2) IPO (기업 공개), 기업 인수, 합병
  • 지속 성장 가능성이 높은 회사
  • IPO 이유: 1) 회사가 너무 커져서 (창업자가 팔고 나가려는 의도) 2) 증자를 통해 자본 조달 후 더 빨리 시장을 장악 (회사를 키우려는 목적)
• 3) No Exit Strategy
  • 사업체가 대를 이을 정도로 단단하고 강력한 브랜드 파워를 가졌거나 시장을 장악하고 있을 때
• 이 세 가지 출구전략을 놓고 자신의 사업체가 어디에 해당하는지, 앞으로 어떻게 할 것인지 고민해야 한다
• 사업을 시작할 때 계획서가 있듯이 사업에서 물러설 때도 계획서가 필요

모든 비즈니스는 결국 부동산과 금융을 만난다

• 생산의 3대 요서: 토지, 노동, 자본 | 부동산, 사업체, 금융
• 금융: 확장성/ 부동산: 안정성
• 상식은 지식과는 다른 종류의 능력이다
• 지혜와 지식과 도덕이 교차하는 지점이 상식이다
• 특히 뛰어난 실적을 지닌 사름은 특별히 상식을 벗어나지 않도록 살펴야 한다
• 사기를 당하는 이유: 1) 욕심 2) 무지함

투자의 자격

1) 투자와 트레이딩을 구분 +

• 투자는 동업, 창업; 트레이딩은 단순 매매; 나는 투자를 하고 싶음!!

2) 매수와 매도의 기준 -

• 내가  만든 기준이 있어야 함
• 매수 매도 기준에 대한 내 생각 정리해 보자!

3) Ego check: 있어 보이고 싶은가 +

• 나는 명품 같은 것을 위한 돈이 필요하다기 보단, 내가 의미 있다고 생각하는 음악에는 돈이 많이 드니까 꿈을 위해 안정적인 무기가 있으면 좋아서 투자가 관심 있는 것이다
• 부자가 되었을 때 돈을 써야 한다
• 품위 != 사치

4) 5년간 안 써도 될 돈을 마련했는가 +

• 투자는 최소 5년은 기다려야 제 가치를 한다

5) 수입이 일정한가 +

• 수입이 일정하지 않으면 자꾸 투자금을 쓰게 될 것이다
• 꾸준한 수입원은 투자한 돈을 보호해 줄 수 있는 지원군

6) 승부욕이 강한가 +

• 감정이 요동치면 안 된다
• 침착해야 한다
• 성공을 하든 손해가 나든 의젓해야 한다; This is not sports

7) 부자가 되면 대중과 함께 살 마음이 없는가 +

• 여유가 있어도 대중 안에서 항상 자연스러워야 한다

8) 빨리 돈을 벌어야 하는가 +

• 빨리 돈을 벌려면 위험 자산을 좇게 된다
• 욕심을 보이면 돈은 떠난다

9) 복리를 아는가 +

10) 신용카드 결제대금을 갚았는가 +

11) 귀가 얇은가? -

• 스스로 마음의 자립이 생기고 매사에 합리적 의심을 할 수 있기 전까지는 아무것도 하지 마라
• 배가 80% 정도가 차면 식사를 그치라 (두량 족난 복팔분)
• 절제, 부지런함
  
  • 투자도 게걸스럽게 욕심내지 않고 배가 부르기 전에 일어서기
  • 과도한 욕심을 부리지 않는 것이 가장 확실한 이익만 챙기는 것
  • 매도가 어려운 이유는 욕심을 부려서다

부의 속성

• 크게 벌리는 돈은 일정한 수입이 아닌 경우가 많음
• 그래서 버는 것보다 쓰는 것이 더 중요함
• 부자는 수입 규모에서 나오는 게 아니라 지출 관리에서 나온다
• 정기적인 지출을 모두 줄여야 한다
• 질이 좋지 않은 돈은 주인을 해칠 수 있다
• 자신을 절제하고 아랫사람에겐 너그러워야 한다
• 사회에 더더욱 감사하는 마음을 가져야 한다; 큰 부자는 사회구조와 행운이 만들어 주기 때문이다

강자의 약점

• 강자는 강자이기에 갖고 있는 약점이 있다
• 약자는 전략을 바꾸고 빠른 속도와 실행력으로 도전할 수 있다
• 약자가 이기지 못하는 가장 큰 이유는 강자를 이길 생각을 하지 않아서이다
• 작다는 것을 생각하지 않고 재빠르게 움직이기
• 강자는 방어와 공격을 같이 해야 한다; 강자를 쓰러트릴 회사는 강자가 아닌 약자이다
• 강자가 되겠다고 마음먹은 사람이 강자인 것이다

PER를 나에게 적용해 보기

• 사장이 팔고 나가면 수입이 없어지는 회사는 PER가 0인 거임
  • 음반 판권이 있다면 그걸 팔아도 계속 수입이 있으니 PER가 높은 거임
• PER가 높은 직업은 사람들을 고용해서 돈을 버는 경영자들이다; 특정인의 영향력이 사라져도 운영이 가능한 조직을 구성해야 높은 PER가 나온다
  • 즉, 관여도가 적은 상태에서 얼마나 오래 사업할 수 있느냐에 따라 PER는 움직인다
  • 나의 현재 PER는 0… ㅜㅜ
  • 지금이라도 PER가 높은 쪽으로 나의 수입을 옮겨놓아야 한다
• 자본에서 생긴 돈만이 내 돈이다
• 수입이 높아도 낮은 PER를 가진 직업이나 사업체를 가진 사람은 자신의 생활 수준을 바꿔야 한다
• 적극적인 재산 이동을 통해 하루하루 자본이익을 만들어내야 한다

큰 부자는 하늘이 낸다

• 부자가 되는 운명이 따로 있는 것이 아니라 부자가 되는 상황이 있는 것뿐이다
• 창업을 하고 싶은 젊은이는 중소기업에서 일을 하라
• 지속적으로 3개월간 단련시키면 무엇이든 바꿔나갈 수 있다 (실천의 지속)
• 아직도 할 사업은 끝도 없이 많다
  • 평소에 내가 불편하다고 생각하거나 생활에서 개선이 필요하다고 생각하는 것들
  • 못 찾겠으면 ‘국제’라는 단어가 붙은 모든 박람회를 다녀본다
  • 한국 판권을 얻든가, 아이디어를 개선하면 그것이 새 사업이다
• 사업가는 스스로에게 자유를 줄 수 있는 유일한 직업
  • 임원이 돼도 급여 생활자에 불과하다
  • 임원이 될 확률보다 사업으로 성공할 확률이 42배나 높다
  • 기회가 있으면 무조건 창업하라
  • 누구나 사업가가 될 수 있고 자본가가 될 수 있다

품질이 좋은 돈

• 차곡차곡 모아지는 돈; 급여 수입, 합리적 투자, 정당한 사업
• 좋은 돈을 모으려면 삶에 대한 확고한 철학이 있어야 함 (반듯한 행동; 불로소득을 바라지 않는 것; 공돈을 기대하지 않는 것)
• 돈도 가려 모아야 한다
• 작은 돈이 사람을 부자로 만들고 큰돈이 사람을 가난하게 만든다
• 청년들에게 실패는 권리다!!!
• 부동산: LOCATION!
• 주식을 살 때도 해당 업계에 대한 이해가 확실하지 않으면 1등을 고른다
• 한번 발생하면 빈털터리가 될 실수는 절대 하지 마라
• 쿼터 법칙: 내 수입의 쿼터 정도의 수준에서 생활하는 것..
• 재산을 모을 때는 농부가 되고 투자를 할 때는 어부가 돼라: 부자들은 결정의 방향과 속도가 다름; 직관에 따라 그물의 위치를 바꿔서 투자함
• 돈을 모으는 네 가지 습관
  • 1) 일어나서 기지개
  • 2) 이불 정리
  • 3) 아침 공복에 물 한잔
  • 4) 일정한 시간에 자고 일어난다

추가 노트

• 85%의 펀드들은 S&P500 지수 상승률을 밑돌았다
• 정치에 관심을 가져라
• 한국은 선진국이다
  • 부유한 국가로서 세계인의 전체 행복을 위한 국제적 활동에도 관심을 기울여야 한다
  • 산업을 전 세계를 대상으로 이끌 수 있는 비즈니스를 찾아내고 발전시켜야 한다
• 인생을 바꿀 기회는 매일 오고 있다
• 착한 것 vs 의로운 것; 착하다 속에는 무능이나 무지, 순진함, 어리석음이 어느 정도 포함되어 있다
• 돈을 밝히면 돈이 주인이 되고, 돈에 밝으면 내가 주인이 된다
• 절대로 가난해지면 안 된다; 긴장을 늦추면 안된다
• 가장 중요한 것은 내가 주도하는 삶이다